劃重點

?西門子股份公司計劃將西門子能源55%的股份分配給西門子股東

?計劃在分拆生效后的12至18個月內進一步大幅減少西門子在新公司的持股比例

?西門子股份公司將根據協議履行義務，確保西門子能源的運營自主權和獨立性

?西門子能源將擁有堅實的資本和流動性基礎；力求獲得穩健的投資評級

?計劃于2020年9月28日進行新股首次發行

今日，西門子股份公司公布能源業務分拆方案的關鍵信息，并同時邀請股東參加將于2020年7月9日舉行的特別股東大會。西門子正在打造一家獨立運營的世界領先的能源企業，分拆報告的發布標志著這一進程中的又一座里程碑。

西門子股東將以每兩股獲配一股的方案，自動獲得西門子能源股份公司的股票。西門子能源55%的股份將分配給西門子股東。根據兩家公司的戰略和運營發展情況，西門子股份公司有意向在分拆生效后的12至18個月內進一步大幅減少在西門子能源的持股比例。此外，西門子將根據協議履行義務，避免在未來對新公司運營施加控制性影響。根據計劃，分拆將于2020年9月底前實施，分拆方案仍有待特別股東大會批準。新公司股票將于2020年9月28日首次發行。

“將西門子能源業務打造為一家獨立運營的公司是我們在成功推進‘公司愿景2020+’戰略過程中的一座關鍵里程碑。”西門子股份公司總裁兼首席執行官凱颯（Joe Kaeser）表示，“西門子醫療業務大幅增值，這充分表明，我們能夠通過進一步聚焦重點，挖掘業務的巨大發展潛力。這既適用于西門子能源，也適用于專注其他實體工業業務的‘新的西門子股份公司’。通過推進轉型，我們要讓西門子的各個公司為將來可預見的大規模技術變革做好準備。而現在，我們已經實現了轉型進程中的一大里程碑。”

在能源領域擁有獨特業務布局的國際公司

通過計劃中的公開上市，西門子能源將成為一家強大而專注的國際公司，其業務運營覆蓋包含服務業務在內的完整能源價值鏈。得益于其獨特的業務布局，西門子能源能快速響應客戶需求，幫助滿足全球不斷增長的能源需求，同時顯著減少碳排放。未來，西門子股份公司將專注于數字化工業、智能基礎設施和西門子交通業務。公司的醫療科技業務——西門子醫療專注于影像診斷、臨床診療、實驗室診斷、分子醫學和醫療服務等領域。西門子醫療已于2018年3月作為一家獨立運營的公司公開上市。

截至2020年3月31日，全新的西門子能源在全球擁有約91000名員工。其產品組合將涵蓋聯合循環機組、發電機、變壓器和壓縮機等。在風力發電機領域，憑借其持有的西門子歌美颯可再生能源公司67%的股份，西門子能源將成為可再生能源領域的全球領軍企業。截至2019年9月30日，西門子能源的儲備訂單達770億歐元。根據在自愿原則下準備的西門子能源股份公司截至2019年9月30日的合并財務報表，西門子能源在2019財年的營收約為290億歐元。如果不計入約3億歐元遣散費用支出，調整后的息稅攤銷前利潤（EBITA）約為13億歐元。

西門子能源投資評級目標設定

西門子能源自成立伊始就將擁有堅實的財務基礎：新公司從一開始便將擁有大量可供支配的資金和流動性。其目標是為了滿足獲得穩健投資評級的要求。根據在自愿原則下準備的西門子能源股份公司截至2020年3月31日的合并財務報表，其股本總計約173億歐元（根據國際財務報告準則），相當于37.8%的股東權益比率。西門子能源已獲得相當于62億歐元的流動性，其中約41億歐元將用于清償分拆前產生的債務。此外，一個銀行財團已確認提供30億歐元的可循環信用額度。

強勁的戰略和財務實力

“西門子能源不論是在運營和戰略，還是財務方面都擁有強勁的實力。”西門子股份公司首席財務官Ralf P. Thomas表示，“西門子能源將獨立于西門子股份公司積極推進自身的戰略運營，確保在市場上獨立融資。分拆將使我們的股東能夠直接從新公司未來的成功中獲益。與此同時，我們有信心，對西門子股份公司股票的‘多元化折讓效應’將會減小。”

“全球能源市場正在經歷根本性變革。”西門子能源股份公司首席執行官克里斯蒂安•布魯赫（Christian Bruch）補充道，“全球對于可負擔且可靠的能源需求持續增長。今天，仍有約8.5億人口缺乏電力供應。在需求持續增長的同時，我們需要大幅減少碳排放。這是挑戰，但更是機遇。我們正將西門子能源打造為一家綜合性能源公司，為處于價值鏈各個環節的客戶提供支持和解決方案。”

協議保障新公司運營獨立性

西門子能源在分拆之后將實行獨立運營，其與西門子股份公司簽訂的分拆協議確保其獨立地位。根據該協議，西門子股份公司有義務避免對新公司施加任何直接或間接的控制性影響。除此之外，該協議要求在西門子能源股份公司的監事會成員席位中，來自西門子股份公司的代表不得超過3名。此外，他們的投票權將受到限制，以確保在特定議題上，特別是針對監事會成員的選舉，不能違背西門子能源股份公司其他股東的意愿單方面執行任何決議。

杰出人士任職監事會

在分拆之后，西門子能源監事會將由20位成員組成，包括10位股東代表和10位員工代表。在分拆之前，西門子已經從政界、商界和能源行業招募了杰出人士作為監事會股東代表，包括Christine Bortenlänger博士、Sigmar Gabriel、Geisha Jimenez Williams、Hubert Lienhard博士、Hildegard Müller、Laurence Mulliez和Randy Zwirn。監事會成員的選擇不僅充分考慮人員的相關能力，也確保了多元性和全球化思維。

凱颯、Ralf P. Thomas和智能基礎設施集團首席運營官Matthias Rebellius已被指定為西門子能源股份公司監事會中的西門子代表。根據計劃，凱颯將出任監事會主席，Ralf P. Thomas將出任審計委員會主席。

在西門子強大的生態系統中發揮重要作用

西門子和西門子能源已根據行業標準簽署了眾多許可和服務協議。作為西門子生態系統的一部分，西門子能源將繼續使用“西門子能源”和“西門子歌美颯”品牌。每年，西門子能源將為使用該品牌支付年度營收（不包括西門子歌美颯）的0.3%至1.2%作為許可費。預計2020財年許可費將在千萬歐元量級中位數規模。

在過渡期內，西門子能源還將在人力資源、會計、采購和IT等領域以及部分研發領域使用西門子股份公司提供的服務。在整個期間，相關的過渡服務協議（其中大部分將持續數年）和長期服務協議涉及的總金額約為10億歐元。

將力求實行具有吸引力的股息政策

在第一階段，西門子股份公司的股東將持有西門子能源股份公司55%的股份。西門子股份公司將持股35.1%，其中全資子公司Siemens Beteiligungen Inland GmbH將持股12.0%。另外9.9%的股份則將由西門子養老金信托（Siemens Pension-Trust e.V.）持有。未來，西門子能源計劃將凈收益的40%至60%作為年度股息分配給股東。由此，與西門子股份公司一樣，西門子能源股份公司也將實行具有吸引力的股息政策。除法律可能要求的最低股息外，西門子能源股份公司預計2020財年不會支付股息。

新股將自動轉入西門子股東證券賬戶

由于西門子能源計劃分拆，西門子股份公司的股東將持有兩家上市公司的股票。由此，他們將能夠根據兩家公司各自獨立的業務活動分別作出投資決定。公開上市完成后，西門子能源股份公司的新股將自動轉入西門子股東的證券賬戶。由于分配比例為2:1，持有奇數股的西門子股東將獲得所謂的零星股。之后，這些股東可以通過在托管其證券賬戶的托管銀行下達買入或賣出指令來完成添整交易。