近日，寧德時(shí)代磷酸鐵鋰電池報(bào)價(jià)將上漲10％的消息在圈內(nèi)流傳。雖然后來它被寧德時(shí)代證偽，但反映出的動(dòng)力電池價(jià)格預(yù)期上揚(yáng)并非空穴來風(fēng)。

一切都有跡可循。今年以來，鈷、鋰、鎳、銅、六氟磷酸鋰等動(dòng)力電池上游原材料的價(jià)格均呈持續(xù)上漲態(tài)勢，供應(yīng)明顯緊張。時(shí)至年中，“漲價(jià)潮”依然沒有消退，反而有愈演愈烈的跡象。

從上游原材料，到動(dòng)力電池，再到新能源汽車，自上而來的漲價(jià)之風(fēng)讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都籠罩在供需壓力之下。

原材料價(jià)格上漲明顯

據(jù)了解，在動(dòng)力電池的主要組成部分中，正極材料、負(fù)極材料、電解液和隔膜四部分均受到價(jià)格波動(dòng)的影響。行業(yè)調(diào)研分析顯示，今年以來，負(fù)極材料漲價(jià)20％～30％，電解液漲價(jià)30％左右，銅價(jià)上漲約20％，鋁價(jià)上漲30％左右。

動(dòng)力電池的正極材料主要由碳酸鋰和前驅(qū)體材料構(gòu)成，在成本中占比最大。多方數(shù)據(jù)顯示，2021年以來，鋰價(jià)便開始持續(xù)上漲，碳酸鋰價(jià)格相比去年同期幾乎翻了一番，三元前驅(qū)體、磷酸鐵鋰、氫氧化鋰等原材料價(jià)格漲幅接近50％。此外，鋰離子電池中所需的其他鋰鹽價(jià)格也持續(xù)走高。

另有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，六氟磷酸鋰的價(jià)格上漲幅度高達(dá)100％。由于性能優(yōu)異、成本較低，六氟磷酸鋰為目前主流鋰離子電池材料。作為主流鋰鹽，六氟磷酸鋰在電解液中的成本占比約為40％。

4月18日，六氟磷酸鋰龍頭企業(yè)多氟多就發(fā)布公告稱，公司六氟磷酸鋰銷售價(jià)格將在原價(jià)基礎(chǔ)上對(duì)國內(nèi)各類客戶上調(diào)3萬元/噸，對(duì)國際各類客戶上調(diào)4500美元/噸。九九九科技、天際股份等企業(yè)也上調(diào)了六氟磷酸鋰售價(jià)。行業(yè)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測，2021年全年六氟磷酸鋰均價(jià)將超過20萬元/噸，高點(diǎn)將突破25萬元/噸。

據(jù)SMM（上海有色金屬網(wǎng)）現(xiàn)貨報(bào)價(jià)顯示，截至6月4日，國產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)8.9萬～9萬元/噸，均價(jià)8.8萬元/噸，較年初暴漲66％；國內(nèi)工業(yè)級(jí)氫氧化鋰企業(yè)均價(jià)為8.8萬元/噸，與當(dāng)周周初價(jià)格相比上漲0.76％，與5月1日價(jià)格相比上漲9.54％，與去年同期相比上漲58.08％。

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鈷業(yè)分會(huì)秘書長徐愛東表示，今年下半年，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格有望上漲至10萬～12萬/噸，3年內(nèi)鋰價(jià)中樞預(yù)計(jì)9萬～10萬/噸；鎳原料方面，去年鎳產(chǎn)量出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩，未來鎳價(jià)取決于國外相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)展和成本；鈷原料上半年供應(yīng)相對(duì)緊張，隨著新項(xiàng)目及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn)，下半年供應(yīng)緊張情況將逐步緩解。

在國家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車創(chuàng)業(yè)投資子基金合伙人兼總裁方建華看來，動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲的主要原因來自兩大方面。首先，宏觀層面上，從去年開始，全球暴發(fā)新冠肺炎疫情，各國政府為了刺激經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)消費(fèi)，大多采用了量化寬松貨幣政策，導(dǎo)致全球大宗商品通脹持續(xù)超預(yù)期，原材料價(jià)格呈普漲態(tài)勢，鋰電池的上游原材料自然也不能幸免；其次，從去年四季度開始，鋰電池市場需求驟增，使上游原材料的供求關(guān)系出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折，其中既有動(dòng)力電池市場持續(xù)向好的因素，又有儲(chǔ)能、兩輪車及海外市場需求大幅提升的影響，導(dǎo)致鋰電池需求上揚(yáng)，從而帶動(dòng)原材料價(jià)格整體走高。

新能源汽車行業(yè)獨(dú)立研究員曹廣平對(duì)記者表示，動(dòng)力電池原材料漲價(jià)，很大程度上是供需關(guān)系不平衡導(dǎo)致的。在各主要汽車生產(chǎn)和消費(fèi)市場，環(huán)保法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，政府積極鼓勵(lì)新能源汽車發(fā)展，導(dǎo)致相關(guān)領(lǐng)域的需求預(yù)期暴漲。全球開啟碳中和大行動(dòng)要求交通行業(yè)減少排放的同時(shí)，通訊方面5G基站配套直備電源，風(fēng)光電配套儲(chǔ)能系統(tǒng)都拉動(dòng)電池需求增長，傳導(dǎo)到上游原材料環(huán)節(jié)，形成了價(jià)格大幅上漲的局面。

加緊擴(kuò)大布局 擺脫產(chǎn)能掣肘

“客觀地說，由于前幾年，整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈下游對(duì)上游尤其是原材料企業(yè)施加延賬期、壓低價(jià)等行為，上游行業(yè)基本上無錢可賺，從而導(dǎo)致2018年以后碳酸鋰、六氟磷酸鋰、電解液、正負(fù)極材料等基本上沒有擴(kuò)大產(chǎn)能，發(fā)展幾乎停滯了兩年，價(jià)格也貼到了‘地板價(jià)’。”方建華認(rèn)為，“從某種程度上說，去年四季度開始的上游原材料價(jià)格上漲是對(duì)前幾年產(chǎn)業(yè)鏈下游延賬期與壓低價(jià)行為的‘報(bào)復(fù)性’反彈。”

不管怎樣，2020年確實(shí)成為了轉(zhuǎn)折年，鋰價(jià)自2018年一路下滑至2020年底出現(xiàn)止跌回升，從39750元/噸上調(diào)至目前的近9萬元/噸。

不少業(yè)內(nèi)人士提出，要想電池原材料價(jià)格回歸平穩(wěn)，首先就要解決供需關(guān)系問題。可以看到，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)紛紛實(shí)施應(yīng)對(duì)措施。上游原材料公司加碼布局產(chǎn)能，加緊供應(yīng)，下游動(dòng)力電池供應(yīng)商通過多種手段擺脫產(chǎn)量不足的制約。

今年5月17日，在2020年度公司業(yè)績說明會(huì)上，寧德時(shí)代副總經(jīng)理蔣理表示，隨著今年大宗商品漲價(jià)，主要金屬材料價(jià)格攀升，在成本端造成一定的壓力。對(duì)此，寧德時(shí)代主要從提高產(chǎn)品性能和能量密度，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，改進(jìn)生產(chǎn)工藝，提高產(chǎn)品良率，實(shí)現(xiàn)更高效的自動(dòng)化生產(chǎn)，與產(chǎn)業(yè)鏈達(dá)成深度合作等方式降低生產(chǎn)和原材料成本。

天際股份在投資者互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)稱，目前公司六氟磷酸鋰年產(chǎn)能為8160噸，基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，公司會(huì)根據(jù)市場情況適時(shí)推出相關(guān)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

據(jù)九九九科技總經(jīng)理夏建華介紹，其技術(shù)和研發(fā)團(tuán)隊(duì)通過技改，在現(xiàn)有裝置的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升了六氟磷酸鋰產(chǎn)品的產(chǎn)能，實(shí)際生產(chǎn)能力由原設(shè)計(jì)的5000噸/年提升至6400噸/年，實(shí)現(xiàn)六氟磷酸鋰的產(chǎn)能擴(kuò)增近30％。

贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，在孫公司Minera Exar的調(diào)試和建設(shè)團(tuán)隊(duì)到達(dá)旗下Cauchari-Olaroz鋰鹽湖項(xiàng)目現(xiàn)場，協(xié)助推進(jìn)一期年化設(shè)計(jì)產(chǎn)能4萬噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目生產(chǎn)啟動(dòng)工作的同時(shí)，決定啟動(dòng)對(duì)Cauchari-Olaroz鋰鹽湖項(xiàng)目二期擴(kuò)產(chǎn)可行性的評(píng)估，并初步計(jì)劃二期擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能為不低于2萬噸碳酸鋰當(dāng)量。據(jù)悉，二期項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃將在一期項(xiàng)目投產(chǎn)后，即2022年下半年啟動(dòng)，于2025年開始正式投產(chǎn)。

永興材料發(fā)布公告稱，公司擬定增募資不超過11億元，用于年產(chǎn)2萬噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目、180萬噸/年鋰礦石高效選礦與綜合利用項(xiàng)目等。其中，年產(chǎn)2萬噸電池級(jí)碳酸鋰的項(xiàng)目建成后，將為公司年新增2萬噸電池級(jí)碳酸鋰的生產(chǎn)能力。

原材料價(jià)格飆升帶來的一個(gè)附帶影響是，車企、動(dòng)力電池也爭相“買礦”。據(jù)悉，特斯拉正與智利最大的鋰礦生產(chǎn)商進(jìn)行談判，未來可能在當(dāng)?shù)亟⒁蛔S，進(jìn)行電池所需的鋰原料生產(chǎn)。LG能源解決方案方面表示，已與QPM簽署長達(dá)10年的合約，將從2023年底起每年采購7000噸鎳和700噸鈷，旨在確保動(dòng)力電池供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。

蔣理也指出，鋰是目前動(dòng)力電池生產(chǎn)所需的主要金屬元素之一，寧德時(shí)代將結(jié)合短、中、長期的需求，采取長協(xié)、投資、期貨等各種方式，在全球各個(gè)地域進(jìn)行布局，以充分保障供應(yīng)。

一年或可緩解 對(duì)終端影響小

“此次上游原材料價(jià)格持續(xù)且大幅上漲，不排除有資本層面‘炒作’的嫌疑，甚至有些企業(yè)囤貨、炒貨，也進(jìn)一步加劇了價(jià)格的波動(dòng)。”方建華說，“隨著各方產(chǎn)能的釋放，大約一年左右的時(shí)間，原材料價(jià)格就有望回歸平穩(wěn)。另外，有些原材料之前是價(jià)格過低，經(jīng)過此次回調(diào)，也將步入正軌。”

商務(wù)部研究院市場研究所副所長白明在接受記者采訪時(shí)表示，從供給端看，短期內(nèi)動(dòng)力電池原材料價(jià)格仍會(huì)比較堅(jiān)挺。與煤炭、鋼鐵屬于大宗商品不同，礦產(chǎn)資源屬于小宗商品，供應(yīng)商較少，平時(shí)在有限范圍內(nèi)“小本經(jīng)營”。需求增長突然讓小宗商品變?yōu)?ldquo;大宗商品”，容易形成產(chǎn)業(yè)集中和壟斷。“預(yù)計(jì)動(dòng)力電池原材料價(jià)格短期內(nèi)仍將維持高位。當(dāng)然，此次價(jià)格波動(dòng)也存在供給端‘借題發(fā)揮’的因素。”他說。

在東南汽車研究院整車集成室主任宋名洋看來，本輪動(dòng)力電池原材料漲價(jià)除供需關(guān)系因素外，還受到各國財(cái)政政策的影響，尤其美元超發(fā)使得全球貨幣增加。“畢竟短期貨幣政策不會(huì)長期持續(xù)，原材料的價(jià)格會(huì)隨著貨幣政策的調(diào)整有所回調(diào)。對(duì)于終端銷售來說，動(dòng)力電池原材料漲價(jià)的影響不大，對(duì)此目前電池供應(yīng)商與整車企業(yè)基本可控。”

曹廣平告訴記者，新能源汽車補(bǔ)貼退坡目前造成車企的降價(jià)壓力增大，它們之間的產(chǎn)品價(jià)格競爭也在加劇，并且出現(xiàn)了宏光MINI EV這類更有價(jià)格競爭力的車型；動(dòng)力電池在整車成本中占比較大，車企為提升銷量，收獲新能源汽車積分，勢必逼迫電池企業(yè)降價(jià)，而電池企業(yè)又面臨原材料大幅漲價(jià)的壓力。因此，預(yù)期整車成本、售價(jià)及新能源汽車積分價(jià)格三者，可能會(huì)形成一個(gè)新平衡點(diǎn)，新車價(jià)格下降的期望幅度不會(huì)很大，倒是積分價(jià)格可能會(huì)有一定程度的提升，以部分抵消動(dòng)力電池原材料價(jià)格的上漲。

“我沒有聽說廠家要漲價(jià)的消息，反而店里有些車型給出了活動(dòng)價(jià)。4S店基本不會(huì)對(duì)現(xiàn)有車型提價(jià)，畢竟市場競爭激烈，不拿出大幅優(yōu)惠都很難吸引到消費(fèi)者的關(guān)注。而且，經(jīng)銷商與廠商的銷售合同也是之前就簽訂好的，臨時(shí)加價(jià)要修改合同很麻煩，經(jīng)銷商也不會(huì)輕易妥協(xié)。一般都是換代改款車型漲價(jià)，通過一系列性能提升、增加配置等方式體現(xiàn)價(jià)值提升。”一家合資汽車品牌4S店的營銷專員董佳對(duì)記者說。

方建華也認(rèn)為，此次動(dòng)力電池原材料漲價(jià)對(duì)汽車市場終端產(chǎn)品的影響很小，主流電池供應(yīng)商對(duì)長期合作的客戶沒有漲價(jià)或漲得很少，基本都是自己消化影響。

記者了解到，此次“漲價(jià)潮”在整車市場并未掀起波瀾，只有以直營方式銷售的特斯拉是特例。今年5月初，特斯拉宣布上調(diào)國產(chǎn)Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版車型的價(jià)格1000元。但在過去的一年多時(shí)間里，該車型價(jià)格歷經(jīng)多次下調(diào)，從35.58萬元降至24.99萬元。對(duì)于這次價(jià)格上調(diào)，特斯拉解釋稱，漲價(jià)反映了成本波動(dòng)的實(shí)際情況。

電池二級(jí)指標(biāo)也值得關(guān)注

方建華指出，影響動(dòng)力電池技術(shù)路線的主要因素在于，一是市場的需求起決定性作用，比如有的車型需要長續(xù)航，對(duì)于高鎳電池的需求很大；二是成本，所以電池企業(yè)也在尋求更多降成本的途徑和方法；三是資源的可控性和稀缺性對(duì)可持續(xù)發(fā)展的影響。

有市場研究人士認(rèn)為，未來10年，鋰電池主流技術(shù)路線將集中在鐵鋰、三元以及未來的去鈷化，而未來5～10年，固態(tài)電池會(huì)成為另一條主流路線，2025年固態(tài)電池將實(shí)現(xiàn)小規(guī)模的量產(chǎn)，2030年大批量量產(chǎn)。

“目前，行業(yè)內(nèi)基本以免鈷、低鈷路線為主，尤其是今年出現(xiàn)了磷酸鐵鋰電池市場的反轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)年底出貨量將超越三元鋰離子電池。鋰離子電池未來很可能需要回歸到與鉛酸電池可回收特性非常相似的技術(shù)路線上來。”曹廣平表示，燃油車輔助啟動(dòng)電池中的鉛等材料實(shí)際上是多次循環(huán)使用的，有可能是幾十甚至一百年前使用過的鉛。新能源汽車電池所用的金屬，如果實(shí)現(xiàn)這種無限次的循環(huán)利用，將有助于降低原材料成本，甚至循環(huán)利用一次，成本降一次，直到基本上僅剩下回收的生產(chǎn)成本，這應(yīng)該成為鋰離子電池行業(yè)材料體系研究的重點(diǎn)方向。

公開消息顯示，寧德時(shí)代正在布局鈉離子電池，而且技術(shù)已經(jīng)成熟。今年晚些時(shí)候，LG能源解決方案將推出高鎳鋰離子電池，以提高電池能量密度和容量。

“對(duì)于新能源汽車行業(yè)而言，動(dòng)力電池仍是瓶頸，不僅體現(xiàn)在能量密度、安全性、價(jià)格、充電時(shí)間、溫度特性、循環(huán)壽命等一級(jí)指標(biāo)上，在元素資源豐度、拆解再配伍難度、可回收特性等二級(jí)指標(biāo)上也面臨一定的挑戰(zhàn)。”曹廣平進(jìn)一步解釋道，得益于前期的新能源汽車補(bǔ)貼政策，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈前半部分實(shí)現(xiàn)了較好的發(fā)展，但后半部分尤其是梯次利用和材料回收業(yè)務(wù)基本仍不賺錢，回收的材料與礦山開發(fā)生產(chǎn)的原材料形成了價(jià)格倒掛。“今年以來，原材料價(jià)格瘋漲，理論上會(huì)有利于電池材料回收行業(yè)走強(qiáng)，但實(shí)際情況可能并不盡如人意，因?yàn)槟壳爸饕翘妓徜噧r(jià)格瘋漲，銅、鋁、鎳、鈷等金屬價(jià)格變動(dòng)的情況并不相同，電池材料回收行業(yè)仍任重而道遠(yuǎn)。”他說。

對(duì)此，方建華表示，動(dòng)力電池回收確實(shí)存在痛點(diǎn)，現(xiàn)在回收電芯是一芯難求，而且價(jià)格高企。雖然目前回收原材料技術(shù)已經(jīng)成熟，但需要一定規(guī)模才能做大，回收行業(yè)也需逐步規(guī)范，這樣才能與整個(gè)新能源汽車行業(yè)形成良性互動(dòng)。