縱覽A股公司2023年半年報，光伏行業(yè)再迎高光時刻。據(jù)上海證券報記者統(tǒng)計，上半年，得益于硅料價格下行，行業(yè)成本下降，光伏行業(yè)市場需求旺盛，光伏電池、組件龍頭企業(yè)盈利回升。數(shù)據(jù)顯示，在已披露半年報的40余家光伏電池、組件及設(shè)備企業(yè)中，約九成實現(xiàn)凈利潤增長。

??從細(xì)分賽道來看，光伏組件公司表現(xiàn)最為“搶鏡”，12家光伏組件企業(yè)中，11家歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，晶科能源、阿特斯、高測股份為代表的光伏龍頭企業(yè)交出了極其亮眼的業(yè)績“答卷”，業(yè)績增幅最高超10倍。令人欣喜的是，光伏龍頭企業(yè)不僅大訂單不斷，而且紛紛調(diào)高出貨目標(biāo)，產(chǎn)能亦在加速提升。

??不過，光伏上游硅料企業(yè)則吃了“價格下跌、波動”的苦果，大全能源、通威股份等四大硅料龍頭中，僅1家實現(xiàn)業(yè)績正增長。

光伏組件公司業(yè)績“搶鏡”

??光伏組件公司上半年業(yè)績表現(xiàn)亮眼。數(shù)據(jù)顯示，上半年，上述12家光伏組件板塊上市公司合計實現(xiàn)凈利潤101.75億元，同比增長13.48%。按凈利潤變動幅度劃分，在11家凈利潤同比增長的公司中，1家增幅超1100%，2家增幅在300%至400%，2家增幅在100%至200%，6家增幅在100%以內(nèi)。

??上半年，晶科能源實現(xiàn)營業(yè)收入536.24億元，同比增長60.52%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤38.43億元，同比增長324.58%。晶科能源表示，光伏產(chǎn)業(yè)的“N型時代”已經(jīng)全面到來。上半年，晶科能源共向全球銷售了33.1GW光伏產(chǎn)品。其中組件約30.8GW，出貨量中N型組件占比超一半，約16.4GW。

??晶科能源稱，上半年，隨著全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)促使電力需求恢復(fù)，以及產(chǎn)業(yè)鏈價格下降帶來終端發(fā)電成本下降，全球光伏市場需求呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。隨著以N型TOPCon為代表的新技術(shù)開始受到市場廣泛認(rèn)可，市場對高效先進(jìn)產(chǎn)品的需求更為旺盛。

??阿特斯上半年實現(xiàn)營收261.05億元，同比增長31.71%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤19.23億元，同比增長321.75%。阿特斯表示，凈利潤增長的原因主要系公司光伏組件出貨量大幅增加，光伏組件、系統(tǒng)產(chǎn)品營收同比增長，原材料、運費等綜合單位成本下降，毛利率同比大幅提高。

??受益于光伏設(shè)備產(chǎn)品訂單大幅增加、金剛線產(chǎn)能及出貨量大幅提升，高測股份上半年實現(xiàn)營業(yè)收入25.21億元，同比增長88.80%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.14億元，同比增長201.27%。

訂單、產(chǎn)能齊放量

??近期，光伏產(chǎn)業(yè)大訂單不斷，為相關(guān)上市公司下半年發(fā)展積蓄了強勁的動能。

??8月22日，華民股份控股子公司鴻新新能源科技（云南）有限公司（下稱“鴻新新能源”）與一道新能源科技股份有限公司（下稱“一道新能源”）簽署了《單晶硅片購銷框架合同》。合同約定自2023年9月起至2026年8月止，一道新能源及其關(guān)聯(lián)方計劃向鴻新新能源采購單晶硅片合計約13.6億片。根據(jù)當(dāng)前單晶硅片市場價格及合同約定的采購數(shù)量測算，預(yù)計合同總金額為44億元。此前的8月中旬，華民股份簽署了預(yù)計合同總金額為55億元《單晶硅片購銷框架合同》。

??華民股份稱，目前，鴻新新能源一期項目240臺單晶爐及相應(yīng)機加、切片產(chǎn)能處于滿產(chǎn)狀態(tài)。在異質(zhì)結(jié)方面，公司目前重點推進(jìn)安徽宣城鴻暉新能源項目，前期土建工作已處于收尾階段，主要設(shè)備也已完成訂購，預(yù)計在今年11月下旬實現(xiàn)投產(chǎn)，明年3月將實現(xiàn)整體達(dá)產(chǎn)。

??8月上旬，光伏組件龍頭阿特斯公告稱，公司全資下屬公司Canadian Solar（USA） Inc.與某海外客戶簽訂美國市場光伏組件長單銷售合同，銷售規(guī)模合計約7GW。阿特斯預(yù)計，第三季度公司組件出貨8.5GW至8.7GW，全年組件出貨30GW至35GW。

??在提升電池片產(chǎn)能的同時，阿特斯正在逐步補充前端長晶及硅片產(chǎn)能，預(yù)計到2024年末拉棒、硅片、電池片和組件產(chǎn)能將分別達(dá)到50GW、60GW、70GW和80GW。

??在近期的投資者調(diào)研活動記錄中，晶科能源表示，公司進(jìn)一步上調(diào)2023年底產(chǎn)能目標(biāo)，預(yù)計到年底形成85GW硅片、90GW電池和110GW組件，其中N型產(chǎn)能預(yù)計占比75%，2023年底海外一體化產(chǎn)能12GW；在出貨方面，2023年出貨預(yù)期上調(diào)到70GW至75GW，N型占比60%。