一家數據分析和保險技術公司的負責人表示，10年前，太陽能項目的財產保險是一個容易 "打勾"的問題。現在，它正迅速成為從銀行獲得融資的首要信貸項目。

此外，由于冰雹、洪水、龍卷風和火災等自然災難事件推高了保險成本，傳統的保險公司正在收緊其投資組合風險，因此也有可能出現承保缺口。

舊金山kWh Analytics公司首席執行官Jason Kaminsky告訴PV Tech Premium，"更多的風險正在被推給項目業主，這些風險以更高的免賠額、分項限額以及更昂貴的保險形式出現。”

表示："開發商瞥了一眼保險，一頭扎進建模，以為他們會找到解決這個問題的方法，但這是一個長期問題，比許多行業成員意識到的要更嚴重。項目業主可能會面臨一些風險，由于未來的自然災害問題，這些風險的保險將非常昂貴而且頗具挑戰。”

表示，憑借他在銀行業的經驗，在過去的幾年里，由于項目業主無法為他們的項目獲得完整的保險限額，超過50%的貸款方在貸款協議期內都收到了豁免保險義務的請求，正如kWh Analytics 2021年太陽能風險評估中指出的那樣，情況已經發生了變化。

"過去是保險采購人員購買保險，但現在，對于開發商來說，這是一個CFO級別的問題，所以，購買保險對融資和開發界的重要性正在增長。"

此外，太陽能保險是一個動態領域，政策每年都在不斷變化，不像汽車或房主保險行業那樣，擁有相對穩定的政策條款和條件。

還有人擔心，極端天氣風險的增加正在嚇跑可再生能源市場的運營商

避免光伏保險缺口

上個月，kWh Analytics與合作伙伴Aspen Insurance合作，推出了新的可再生能源資產財產保險，為太陽能和其他可再生能源提供物理損壞保險。

在可再生能源的保費上漲之際，這為這個快速增長的行業引入了更多的容量。公司希望避免太陽能行業陷入保險缺口，也就是有些應該獲得保險的資產卻無法獲得保險。

表示，在承運人因極端天氣事件（如2022年德克薩斯州的冰雹）虧損后，市場正在變強，帶來了更高、更保守的費率。因此，在今天的市場上，提高財產保險能力的水平頗具挑戰，并且造成了供需錯配。

由于市場走高和行業損失，保險公司已經開始停止承擔風險，并調整了條款和條件，將大量的免賠額推給光伏項目業主。由于保險公司試圖理清貸款人和業主之間的風險分配，這導致了項目融資結構的緊張。

表示："在大多數情況下，這一切都被推給了業主和股權，使得本來就具有挑戰性的資產開發和融資變得更加困難，因為現在他們還要承擔數百萬美元的自然風險。”

"經常被忽視的是，沒有保險，你就無法獲得融資。這是難題的關鍵部分。如果你去銀行申請貸款，說'我沒法為這個項目獲得保險'，你就不會得到貸款。所以，它是100%至關重要的。"

同樣值得關注的是，由于是一年期保單，保險公司每年都會重新承保整個太陽能市場的每一項資產。"因此，隨著行業的發展，你必須承保之前的所有資產，再加上新的資產，所以在出現損失，運營商試圖管理他們的風險的時候，你的需求會高于供給。"

新產品的一個關鍵區別是，它可以從其專有的30萬個可再生能源資產數據庫中提取。通過評估歷史運營數據，公司可以確定現有太陽能光伏項目中最常見的故障模式，并將其納入可再生能源財產保險的承保范圍。

最近報道了一份來自該數據庫的kWh Analytics報告。報告指出，美國太陽能資產在所有領域都沒有達到預期性能，Kaminsky表示，如果光伏項目的股權投資者在幾年后看不到他們的回報情況，那么從長遠來看，這可能會對行業聲譽造成損害。

"我們已經確定了與性能不佳有關的市場空白，我們有實際支持太陽能設施生產的保險。"

2021年，在與多名銀行家交談后，kWh Analytics啟動了財產保險產品的工作。當時，銀行開始向缺乏充足容量敲響了警鐘，并致力于讓承運人采取更專業的方法來承保風險。

"鑒于我們在項目融資方面的背景，這就像是靈光乍現，"隨著行業的發展，這將是一個越來越嚴重的問題，當我們更多地關注市場時，我們意識到，在保險領域只有少數幾家大公司。"

專業資產類別的內幕消息

經紀人告訴kWh Analytics，這些成熟的保險公司將石油和天然氣或商業地產的經驗帶到了可再生能源領域，但卻因此，沒有問到與這一特定行業的損失情況最相關的問題。

"作為一個在銀行工作的人，我的觀點是，對于一個特殊的資產類別，你需要專業的知識，可再生能源設施會出現一些不尋常的情況，而這些情況在其他領域是看不到的。"

一些保險公司使用第三方軟件模擬自然災難，但軟件供應商缺乏可再生能源的數據，因此它們使用代理資產以模擬可再生能源設施的損失情況。這些代理資產可能無法準確代表相關設施。

"現場的實際情況和對自然事件的反應之間存在很多差異，而且現場有很多決定可能會影響到這一點，這些組件是如何連接的？它們在跟蹤器上嗎？做了什么決定？當冰雹來臨時，他們是否試圖將組件移開？多久修剪一次草？所有這些都會影響損失情況。"

同樣，保險公司需要了解風險的分配和發展情況，特別是像《通貨膨脹削減法案》和相關稅收的抵免轉移這樣的重大變化。

作為一家技術和核保公司，kWh Analytics憑借其數據能力與保險公司開展了合作。kWh Analytics最新宣布了與Aspen Insurance的合作，但還有更多尚未公開的合作。

極端天氣的增長

還有人擔心，極端天氣風險的增加、可再生能源的具體專業知識和數據正在嚇跑可再生能源房地產市場運營商。最近的損失和相關保險索賠的預期規模都是前所未有的。

2022年，美國可再生能源市場經歷了有史以來自然災難索賠最糟糕的夏季。根據GCube Insurance的北美自然災難最新報告，得克薩斯州在初夏遭遇冰雹襲擊，導致的太陽能損失估計超過3億美元。其他太陽能相關的重大損失包括2021年的西海岸野火（6700萬美元）、2020年的路易斯安那州龍卷風（3000萬美元）和2020年的漢娜颶風（1000萬美元）。報告還表示，目前對太陽能組件的測試不足以應對日益嚴重的北美極端天氣事件。

普遍存在的低估問題

指出，盡管意識到了這些趨勢，但大規模的損失仍然讓行業措手不及，大范圍的損失和大大超過的分項限額是新出現的自然災難和極端天氣索賠的共同特征。

滅火系統供應商Firetrace International最近聲稱，從理論上講，可再生能源保險市場走強可能會促使保險公司轉向承保資產損壞，但不承保因項目停運造成的業務中斷導致的收入損失。

負責清潔能源的全球業務開發經理Ross Paznokas表示，在所有全球保險供應商中都有一個響亮的說法，也就是缺乏太陽能、風能和電池儲能系統的精算數據。

"每一家保險公司都在說，我們從未正確估計過會發生的自然災害——冰雹、龍卷風和風。我們從來沒有估計到逆變器會發生火災，然后，因為高壓、直流電會從每個連接組串進入逆變器，火災無法隔離，這會燒毀整個周邊地區，一直到太陽落山。如果在中午發生火災，開始燃燒，甚至沒有任何消防員能在夜幕降臨之前接近，所以損失就會越來越大。”

"對于電池儲能系統，也有大量關于火勢如何蔓延或水基滅火系統如何被錯誤釋放的故事，然后水基系統會進入并燒毀每一個電氣元件，因為它被錯誤地釋放了。"

公司表示，盡管保費不斷上漲，但保險公司對可再生能源產品的定價仍然過低，因此不得不提高保費或減少承保范圍，使業主-運營商面臨更多的風險，這與Kaminsky的意見一致。這時，業主-運營商已經面臨著巨大的免賠額，特別是在太陽能領域，這主要是由前所未有的自然災害索賠造成的。

表示，可再生能源平臺發現，花同樣多的錢，他們得到的保障要少得多，為了了解可再生能源系統如何運作以及如何減輕火災風險，保險公司現在的要求比以往要多得多。"對于業務中斷保險來說，風險狀況只是提升了保費，讓保費明顯高于以往。"

指出，雖然很難控制自然災害事件，但人們可以在一定程度上控制設備內部的火災風險，因此，公司提供的滅火系統可以從源頭檢測到火災，并在不耗盡氧氣的情況下為火災發生地附近工作的技術人員提供電氣隔離。這至少是防止資產災難性損失的一種可控方式。

最后，GCube報告的結論之一是，由于供應鏈的挑戰，對于確保在長時間停機和部件成本飆升的情況下提供財務保護而言，合適的保險非常重要。因此，影響保險領域的不僅是氣候變化，還有地緣政治事件和通貨膨脹。